香港政府通胀挂钩债券

香港政府通胀挂钩债券（英语：iBond）是一种三年期港元政府债券，每手面值一万港元，每半年派息一次[1]，其息率分浮息及定息，浮息与香港最近六个月的通胀率（以综合消费物价指数[2]为准）挂钩，定息为一厘，2020年改为两厘，最终派息率以高者为准[3]。

背景

发行计划由香港第四任财政司司长曾俊华于2011年至2012年度香港政府财政预算案中提出，香港政府将发行100亿港元的债券。目的为促进本地零售债券市场发展，及为本地市民提供多一个应对通胀的投资选择。由于香港低利率、通货膨胀不断加剧，政府认为这会削弱本地家庭储蓄的购买力，故此希望通胀挂钩债券能减轻通胀对市民的影响。香港政府期望能做到“一人一手”。香港立法会于4月14日通过财政预算案[4]。

申请资格

通胀挂钩债券系列只接受持有有效香港身份证的人士申请，而且每人只可提出一份申请。申请金额只能为10,000的整数倍。

各批债券

首批债券

首批债券上市名称为政府债券一四零七（英语：HKGB IBOND 1407，港交所：4208）终在2011年7月28日上市，上市名称中1407是指债券的赎回时间，即是2014年7月。

债券自7月11日起接受香港市民认购[5]，最终有155,835人认购，认购总额为131.58亿港元，轻微超购0.32倍，认购44手或以下的投资者均获全数分配[6][7]。债券于7月28日起在香港交易所上市，首日收市报$106.7，升幅为6.7%[8]。

第二批债券

有鉴于首批债券的市场反应甚佳，尤其是债券上市的时间正值通胀高企，投资者的回报甚高，而社会也有意见要求政府再度发行此类债券。2012年2月29日，财政司司长曾俊华于2012年至2013年度香港政府财政预算案中提出再次发行100亿港元债券，但表明新债券旨在刺激香港的债券市场，促进金融业发展，并强调市场应该最终应该推出定息债券，而不应由政府全面担当债券发行人的角色。第二批债券将于2012年6月5日上午9时至6月13日下午2时进行认购，并在6月22日发行及于6月25日在香港联合交易所正式上市。[9][10]

第二批债券的正式上市交易名称为政府债券一五零六（英语：HKGB IBOND 1506，港交所：4214），一如首批债券的命名方式，1506是指债券的赎回时间，即是2015年6月。

此批债券最终有332,467人认购，认购总额为498.36亿港元，超额认购近4倍，认购3手或以下的投资者均获全数分配。[11]债券于上市首日收市报$105，升幅为5%。

第三批债券

第三批债券的正式上市交易名称为政府债券一六零六（英语：HKGB IBOND 1606，港交所：4218），一如首批债券的命名方式，1606是指债券的赎回时间，即是2016年6月。

此批债券于2013年6月4日上午9时至6月13日下午2时进行认购，并在6月24日发行及于6月25日在香港联合交易所正式上市。

此批债券最终有520,823人认购，认购总额为396.27亿港元，超额认购近3倍，认购1手的投资者均获全数分配，其余投资者中有479,177份申请可获分配2手。[12]债券于上市首日收市报$103.15，升幅为3.15%。

第四批债券

第四批债券的正式上市交易名称为政府债券一七零八（英语：HKGB IBOND 1708，港交所：4222），一如首批债券的命名方式，1708是指债券的赎回时间，即是2017年8月。

此批债券于2014年7月23日上午9时至7月31日下午2时进行认购，并在8月11日发行及于8月12日在香港联合交易所正式上市。其认购日期明显较头三批为迟，有指是为了让首批债券到期后释放的资金可赶及认讲此批债券，另有传媒质疑是否受占中影响，但香港金融管理局否认。

此批债券最终有488,170人认购，认购总额为287.93亿港元，超额认购近2倍，140,130名认购2手或以下的投资者均获全数分配，其余投资者中有56,559份申请可获分配3手。[13]债券于上市首日收市报$105，升幅为5%。

第五批债券

第五批债券的正式上市交易名称为政府债券一八零八（英语：HKGB IBOND 1808，港交所：4228），一如首批债券的命名方式，1808是指债券的赎回时间，即是2018年8月。

此批债券于2015年7月21日上午9时至7月29日下午2时进行认购，并在8月7日发行及于8月10日在香港联合交易所正式上市。

此批债券最终有597,895人认购，认购总额为357.25亿港元，超额认购近3倍，认购1手的投资者均获全数分配，其余投资者中有402,105份申请可获分配2手。[14]债券于上市首日收市报$105.5，升幅为5.5%。

第六批债券

第六批债券的正式上市交易名称为政府债券一九零六（英语：HKGB IBOND 1906，港交所：4231），一如首批债券的命名方式，1906是指债券的赎回时间，即是2019年6月。

此批债券于2016年5月31日上午9时至6月8日下午2时接受认购申请，并在6月20日发行及于6月21日在香港联合交易所正式上市。

此批债券最终有507,978人认购，认购总额为225.26亿港元，超额认购近1.25倍，166,617名认购2手或以下的的投资者均获全数分配。余下认购两手以上的341,361份申请均先获发2手债券，其中的7,211份申请可获分配多1手。[15]

第七批债券

第七批债券的正式上市交易名称为政府债券二三一一（英语：HKGB IBOND 2311，港交所：4239），一如首批债券的命名方式，2311是指债券的赎回时间，即是2023年11月。

此批债券于2020年10月5日由香港特区政府公布，目标发行额至多150亿港元，债券年期为三年，债券持有人将每六个月获发一次与本地通胀挂钩的利息，但息率不会少于2%，债券自当年10月23日起供香港居民认购，11月16日正式发行[16]。

第八批债券

第八批债券的正式上市交易名称为政府债券二四零六（英语：HKGB IBOND 2406，港交所：4246），一如首批债券的命名方式，2406是指债券的赎回时间，即是2024年6月。

各批债券息率比较

发行日 股份代号 年息（每半年派息一次） 每手派息总额
第一个付息日 第二个付息日 第三个付息日 第四个付息日 第五个付息日 到期日
2011年7月28日 4208 6.08% 5.07% 3.38% 3.77% 4.78% 4.02% 1358.16港元
2012年6月22日 4214 3.48% 3.73% 4.72% 4.12% 4.50% 4.33% 1243.45港元
2013年6月24日 4218 4.72% 4.12% 4.50% 4.33% 2.57% 2.63% 1144.33港元
2014年8月11日 4222 4.95% 3.68% 2.37% 2.68% 2.15% 1.27% 856.96港元
2015年8月7日 4228 2.37% 2.68% 2.15% 1.27% 1.68% 2.30% 623.01港元
2016年6月20日 4231 2.58% 1.02% 1.78% 2.10% 2.43% 2.43% 617.16港元
2020年11月16日 4239 2.00% 2.00% 2.00% 2.08%
2021年6月23日 4246 2.00% 2.00% 2.17%

来源：[17][18]

意见

  • 有学者认为[谁？]，这种债券对稳健投资者较吸引，由于此债券每手之价钱定为港币一万元[19]，是香港中产阶级以上人士购买的。此外，亦有市民认为[谁？]人民币债券比此债券在市场上更自由及流通。
  • 这种债券的风险较低，适合一般公众投资者，令市民更多认识本港债市[20]

相关条目

  • 银色债券
  • 2011年至2012年度香港政府财政预算案
  • 通胀
  • 债券

参考资料

  1. ^ 政府將推出通脹掛鈎債券. 2011-02-23 [2011-02-23]. （原始内容存档于2011-02-28）. 
  2. ^ 綜合消費物價指數. [2013-02-18]. （原始内容存档于2019-10-11）. 
  3. ^ iBond限港人認購. [2011-07-14]. （原始内容存档于2011-07-09）. 
  4. ^ 立法會三讀通過財政預算案 - 香港電台. [2011-07-12]. （原始内容存档于2016-03-05）. 
  5. ^ 香港政府零售债券发行计划 - 发行通函 互联网档案馆的存档，存档日期2011-07-11.
  6. ^ iBond购44手获全配 首派息料收万二[永久失效链接]，《星岛日报》，2011年7月27日
  7. ^ 政府公布通胀挂钩债券的认购及配发结果 （页面存档备份，存于互联网档案馆），香港政府新闻公报，2011年7月26日
  8. ^ iBond散户后悔认购少[永久失效链接]，《星岛日报》，2011年7月30日
  9. ^ 香港第二批債券. [2012-05-29]. （原始内容存档于2012-06-01）. 
  10. ^ 存档副本. [2012-06-07]. （原始内容存档于2016-03-07）. 
  11. ^ 政府公布通胀挂钩债券的认购及配发结果 （页面存档备份，存于互联网档案馆），香港政府新闻公报，2012年6月20日
  12. ^ 政府公布通胀挂钩债券的认购及配发结果 （页面存档备份，存于互联网档案馆），香港政府新闻公报，2013年6月20日
  13. ^ 政府公布通胀挂钩债券的认购及配发结果 （页面存档备份，存于互联网档案馆），香港政府新闻公报，2014年8月7日
  14. ^ 政府公布通胀挂钩债券的认购及配发结果 （页面存档备份，存于互联网档案馆），香港政府新闻公报，2015年8月5日
  15. ^ 政府公布通胀挂钩债券的认购及配发结果 （页面存档备份，存于互联网档案馆），香港政府新闻公报，2016年6月16日
  16. ^ 香港政府推出至多150亿港元通胀挂钩债券，10月23日起供本地居民认购. 路透社. 
  17. ^ 通脹掛鈎債券系列 - 息率. [2017-02-18]. （原始内容存档于2018-10-25）. 
  18. ^ Hong Kong Government Bond Programme - Retail Bond Issuance Programme - iBond Series - Interest rates. www.hkgb.gov.hk. [2022-04-16]. （原始内容存档于2022-12-27）. 
  19. ^ 通脹掛鈎債券息率逾一厘 - 香港政府新聞網. [2011-07-14]. （原始内容存档于2011-07-10）. 
  20. ^ http://rthk.hk/rthk/news/expressnews/20110721/news_20110721_55_771451.htm

外部链接